交易量最大的稳定币 © Topic News 授权转载
Share

稳定币小百科

交易量最大的稳定币 © Topic News 授权转载

在加密货币市场中,交易总额最高的货币为比特币BTC和以太坊ETH。不过,加密货币的价格波动幅度大。例如,比特币的价格从2020年3月略高于4,000美元的盘中低点上涨至2021年4月的65,000美元左右,然后在接下来的两个月内下跌了近50%。有时候,加密货币的价格在一小时内的变化可超过10%。

价格的高波动性对于想从价格差获利的短期交易者来说,可能是很好的。但对于一般的买家和卖家来说,想用加密货币来进行简单交易,变成了高风险的行为。打算持有加密货币来进行一般买卖的人,应该都不希望自己会因为使用10,000个比特币购买两个比萨饼来成名。企业也不希望见到自己收付加密货币后,其价值大幅下降而招致损失。在这样的背景下,就不难理解市场对于稳定币的需求。

什么是稳定币

被称为稳定币的加密货币,其价值锚定在另一种货币、商品或金融工具上。使用最广泛的加密货币(如比特币/ BTC)由于其极端波动性,不太适合在交易中广泛使用;而稳定币则成为交易的另一种选择。

要作为交换媒介,就必须像法定货币般的稳定,才能向接受它的人保证能够维持其购买力。在外汇交易中,即使是常规法定货币,每日1%变化也不常见。稳定币,顾名思义,则承诺通过以许多不同的方式来稳定地保持其价值,以解决价值波动的问题。

为什么稳定币 Stablecoins 很重要?

以美元计价的资产,在美国监管金融机构的独立账户中,为稳定币USDC提供支撑。独立会计师也为这些账户作证。

在以太坊网络上运营的USDC,如同其他稳定币一样,没有非挂钩加密货币的波动性,同时保留了一些最佳功能:

  • 稳定币在全球开放,可全天候买卖,不受时间与空间的限制。
  • 快速、经济、安全的传输
  • 可编程的互联网原生产物

稳定币可以做什么

  • 减少波动性。

比特币和以太币的价格,每分钟都在波动。而与稳定货币挂钩的资产,能够为买家和卖家提供信心,知道其持币的价值不会不可预测地上涨或大幅下跌。

  • 交易或保存资产。

如同其他加密货币,稳定币可以不通过银行账户,直接转帐。而且稳定币能够轻易地转帐到世界各地,包括美元难以获得、或货币不稳定的国家。

  • 赚取利息

投资稳定币也可以经由Defi产生利息(通常高于银行的利率)。

  • 转账费用低

人们可以花不到1美元,就能转账100万的USDC。

  • 国际化

 转帐速度快而且交易成本低廉,造成USDC这类的稳定币接受度大增。在全球范围内转移资金变得方便。

稳定币的类型

稳定币的分类,是以为其为担保的资产标的来区分。类型包括:

以大宗商品为担保的稳定币

 由黄金或房地产支持的稳定币是商品支持的。大多数稳定币以黄金抵押,但有些则采用多元化的篮子。

以传统货币为担保的稳定币

 由人民币等法定货币支持的稳定币保留了储备作为货币。其他法定货币包括铂金,白银,谷物和石油。

美元储备支持大多数法币支持的 稳定币。对货币的独立托管人进行定期审计可确保合规性。

以其他加密为担保的稳定币

加密支持其他加密。加密支持的稳定币是相似的。该货币将被过度抵押,以减轻加密支持的稳定币的较高波动性。

与法定货币相比,稳定币的供应量将低于法定货币。加密支持的稳定币may每2,000美元的储备金发行价值500美元的硬币,而不是1比1的比例。

*铸币税担保的稳定币(算法稳定币)

铸币税由算法或流程支持,而不是货币。在一份白皮书中,密码学家罗伯特·萨姆斯(Robert  Sams)提出了一种美联储代币 fed coin,该代币可由铸币税为担保,也就是以去中心化的智能合约作为“担保”。

不过,算法稳定币已经在不久前被证实了其不可靠性。相信大家都记忆犹新,在今年 5 月 11 日至 12 日的 48 小时内,Terra (LUNA) 币从 120 美元跌至 0.02 美元,随后 LUNA 崩盘持续,至本篇文章发表日为止,1 LUNA = $0.000131.

顶级稳定币

稳定币各有千秋,币种也在增加,因此了解哪些稳定币“最稳定”是很重要的。以下是目前最好的稳定币:

1. 泰达币/ Tether (USDT)

Tether是加密领域最着名、也是流通量最高的稳定币,其价值与美元锁定(锚定)1:1;而其发行公司号称黄金,货币和现金等价物支持它。Tether以其安全性和加密到法币的互操作性而闻名。

2. USD Coin 美元硬币 (USDC)

USD Coin,又称 USDC,是另一种锁定美元的数字货币。USDC 号称其储备资产均存放在美国监管金融机构的独立账户中。

USD Coin 的管理公司为 Centre 管理,是由加密货币交易所 Coinbase 和金融科技公司 Circle 合创的财团。

3. 币安美元(BUSD)

全名 Binance USD的币安美元 BUSD,也是一种与美元1:1锚定的稳定币,由币安交易所发行,Paxos托管。与其他稳定币相同,BUSD也号称在市场流通的每一枚BUSD都有对应的1美金资产存放在银行中。

4. DAI

DAI 是一种基于以太坊的稳定币,其发行和开发由 Maker 协议和 MakerDAO 去中心化自治组织管理。

DAI 的价格与美元软挂钩,由每次铸造新 DAI 时存入智能合约保险库中的其他加密货币混合进行抵押。而区分多抵押 DAI 和单抵押 DAI (SAI) 很重要,单抵押是早期版本,只能由单一加密货币抵押;。

MakerDAO 是一个去中心化的自治组织,一种通过使用智能合约以去中心化方式运行自身的公司。(可参阅”什么是DAO“)

5. 真美元/ TrueUSD (TUSD)

真美元是100%由美元担保的货币,也是流动性最高的稳定币之一。与法定货币电汇相比,交易费用更低,存储余额的利率更高。True USD的创建者TrustToken还发行了与其他法定货币挂钩的稳定币,有TrueAUD,TrueGBP和TrueHKD等。

6. USDP / Pax Dollar 旧称为 PAX(USDP)

2021 年 8 月 24 日,Paxos Standard (PAX) 宣布正式更名为 Pax Dollar (USDP)。 USDP号称为第一个受监管的加密货币,可一对一兑换成美元, 并持有 100% 的现金和约当现金为储备金。 也因此,1 USDP 始终保持为一美元。

稳定币的交易与投资利弊

每个先进的加密货币交易平台,都已经将稳定币加入交易范围。无论是短期投机还是长期投资,持有稳定币可以保存资本,稳定投资组合价值。而稳定币与其他加密货币一样,尤其优点和缺点。

优点

  • 无边界。稳定币像其他加密货币一样,只要有钱包地址,就能无国界流通。
  • 快速性。稳定币的交易不需要第三方验证转账,因此不用支付费用。
  • 透明度。稳定币的交易,皆被记录在一个公共账簿上。

缺点

● 集中化。与去中心化的加密货币不同,稳定币是由中心化的实体拥有。即使是DAI,一个去中心化的稳定币,也因其中心化的管理而受到批评。
● 需要第三方审计。稳定币必须由第三方进行审计,才能为其储备资产提供具有公信力的证明。
● 通货紧缩。未挂钩的加密货币,才有高投资回报率的可能。

利用稳定性来创造盈利能力

大多数加密货币投资者认为,稳定币是分散风险并保障持币价值的一个策略。投资者使用稳定币来轻松进出不同的加密货币投资,无需支付高额的兑现矿工费。 另外,稳定币也常用于加密业务之间的现金交易,避免价格波动的风险。

稳定币和去中心化的加密货币有不同的目的,无法互相取代。稳定币可用于法定货币的数字化转型,为交易所市场带来流动性,作为投资者规避风险的工具。


全文首发表于Topic News,本站授权转载。